Lo que debe saber sobre las plataformas de inversión; estas son algunas opciones en Colombia

Las plataformas de inversión digitales se están consolidando como uno de los mecanismos más importantes para democratizar el acceso al mercado de capitales en Colombia.

Estas herramientas permiten que cualquier persona, sin necesidad de altos ingresos ni conocimientos especializados, pueda invertir de manera sencilla, digital y con montos mínimos accesibles.

Son plataformas que pueden operar bajo dos marcos principales: mercado regulado, que es el acceso a valores a través de sociedades comisionistas, y financiación colaborativa y modelos de crowdfunding autorizados por la Superintendencia Financiera.

Ahora bien, ¿para qué sirven?: “Su propósito principal es democratizar el acceso al mercado de capitales, permitiendo que más personas inviertan en instrumentos formales, diversifiquen su ahorro e incrementen su estabilidad financiera”, anota, Mónica Tatiana Ricardo Andrade, gerente de Emprendimiento e Innovación de la Cámara de Comercio de Cali, CCC.

Jaime Ahcar Olmos, director del programa de Economía de la Pontificia Universidad Javeriana Cali, por su parte, explica que las plataformas financieras, en especial las que son compatibles con celulares y tablets, procuran un gran confort al inversionista al facilitar el acceso a los mercados, dándoles mayor movilidad que las conexiones por computador.

Igualmente, destacó aspectos claves como la rapidez en la ejecución de las órdenes de transacción, el costo de las comisiones y el acceso y costo del apalancamiento, si lo hay.

Sin embargo, no dudó en señalar que es necesario tener en cuenta algunos aspectos para evitar riesgos.

“Lo ideal es que quien utilice las plataformas financieras tenga conocimientos suficientes en finanzas, para poder ponderar correctamente la racionalidad de las decisiones a tomar, en particular si realiza operaciones con apalancamiento”, precisó.

Dijo también que para quienes no tienen conocimientos previos en finanzas lo más recomendable es acudir a un asesor financiero para realizar sus inversiones, antes de probar lo digital: “Para personas con capital disponible, dispuestas a arriesgar, estas plataformas financieras pueden ser utilizadas para invertir o especular en los mercados”.

Para algunos jóvenes el acceso a plataformas Fintech puede ser atractivo por razones más parecidas a las que los conducen al uso de plataformas de apuestas como Betplay o Wplay, con lo cual estarían llenando una necesidad de diversión o entretenimiento a través de la ‘especulación’, más que seguir los criterios fundamentales de inversión enfocadas en retornos de mediano y largo plazo, comentó Ahcar.

Entre tanto, Andrés García, decano de la Facultad de Economía de la Universidad del Rosario y usuario de plataformas como Trii y Tyba Colombia de Credicorp Capital, indicó que desde hace más o menos dos años hay en el mercado una serie de aplicaciones que lo que han hecho es facilitar el acceso al mercado de capitales.

Uno de las grandes retos que tiene este en Colombia es que tiene una base de inversionistas muy baja. “Y esto en parte se debía a que el acceso a la compra de acciones o de otro tipo de activos generaba una serie de costos de transacción que hacían muy difícil que las personas pensáramos en acceder a esto a través de una fiducia y de unos montos que parecían requerir inversiones bastante grandes”, comentó el analista.

Y añadió que “este tipo de aplicaciones, como Trii o Tyba, lo que hacen es facilitar que las personas puedan hacer las inversiones, ya que todo es en línea, pero también lo que hacen es aglomerar una serie de portafolios y de productos”.

Por ejemplo, Tyba ofrece una variedad de opciones como fondos de inversión colectiva, fondos de pensiones voluntarias y CDT digitales.

“Es decir, aquí no solamente se pueden comprar acciones de manera individual, sino que, dependiendo de la aplicación, se puede comprar otro tipo de productos, digamos más tradicionales, como los CDT, pero también otros como los ETF, que son combinaciones de diferentes portafolios a nivel internacional”, indicó García.

Y siguió: “O incluso, comprar paquetes de acciones o portafolios compuestos de acciones desde Estados Unidos, así como otros tipos de productos que se vienen haciendo más populares”.

Además, algunas cuentan con un software inteligente (robo-advisor), lo que permite que sea la aplicación la que defina el portafolio perfecto para los usuarios.

¿Cuáles son los puntos importantes de estas plataformas?

Según el profesor García, lo primero es que facilita el acceso, porque se hace totalmente a través de internet.

“Funcionan como los neobancos, en los que se pueden hacer inversiones desde montos muy bajos. Algunos productos tienen restricciones de montos mínimos, pero en la mayoría con $50.000 o $ 40.000 se pueden hacer compras que van generando diferentes rentabilidades, pero obviamente esas dependen de unos perfiles de riesgo. Entonces, si bien hay un mayor acceso y un mayor número de productos, cada uno de esos tienen diferentes niveles de riesgo”, dijo el profesor Andrés García.

Por ejemplo, indicó, al finalizar el año pasado todos los productos asociados a acciones en mercados de capital no solo nacional sino internacional tuvieron bajones. En ese orden de ideas, no hay una rentabilidad garantizada.

No obstante, hay inversiones más seguras, como los tradicionales CDT. “¿De qué va a depender esto?: de los perfiles de riesgo y de los propósitos que tengan las personas en cómo invertir su dinero”, afirmó.

“Lo hice por experimentar”

Samuel Montealegre es un profesional de 22 años y desde hace cinco años, cuando aún era menor de edad, viene incursionando en plataformas digitales.

Cuenta que desde niño y en la adolescencia consumía mucho contenido en YouTube sobre inversiones y economía en general, causándole gran curiosidad cómo en países como Estados Unidos había aplicaciones de este tipo, siendo una de las más conocidas Robin Hood, pero que en Colombia, hasta ese momento, no existía ninguna plataforma similar.

Recuerda que aún era menor de edad cuando apareció Trii en el mercado colombiano, hacia el año 2021. “Incluso la primera cuenta se la creo es a mi mamá. Obviamente le comento todo sobre la aplicación y a través de su cuenta compramos acciones de ETB tal vez a alrededor de $30.000. Fue como por experimentar y porque también eran muy baratas en ese momento”, señala Montealegre.

Dice, además, que una vez cumplió la mayoría de edad abrió su propia cuenta. Invertía de a pequeños montos.

“Trii tiene algo y es que la comisión, no sé en cuánto está en este momento, pero en ese tiempo estaba en $10.000 más IVA, sin importar la cantidad de dinero o acciones que compraras, y un corredor de bolsa te cobra mucho más, entonces era algo llamativo”, anota.

Coincide con los expertos en que entre los beneficios de este tipo de aplicaciones es que “democratizan el acceso a productos financieros, le otorgan acceso a la población del común a la Bolsa de Valores de Colombia y ahora, incluso, se puede acceder a acciones internacionales”, puntualiza.

¿Quiénes pueden invertir?

Según Mónica Tatiana Ricardo Andrade, gerente de Emprendimiento de la Cámara de Comercio de Cali, todas las personas naturales mayores de edad pueden incursionar en estas plataformas.

Asimismo, hay empresas (en aplicaciones que lo permiten) e inversionistas con perfiles básico, moderado o avanzado.

En Colombia, precisa, también se conocen varias plataformas, entre ellas: Trii (acciones y fondos); A2censo (crowdfunding de deuda); Bancolombia Marketplace de Inversiones; Acción.com / BTG / Davivienda Corredores, con canales digitales avanzados y Ualet (finanzas personales y FIC).

También han surgido aplicaciones que permiten tener cuentas en dólares.

Las tendencias documentadas muestran que Trii superó recientemente los 500.000 usuarios registrados (cifra reportada públicamente por la empresa), mientras a2censo ha movilizado más de $ 50.000 millones en inversión colaborativa desde su lanzamiento.