Pensiones en Colombia: ¿Por qué cada vez más colombianos eligen el ahorro voluntario?

El bajo nivel de ahorro en Colombia es una de las alertas que más repiten analistas y expertos cuando se habla del futuro económico del país. La comparación con naciones que han logrado desarrollos sostenibles suele apuntar al mismo diagnóstico: sin una cultura sólida de ahorro, el crecimiento a largo plazo enfrenta mayores obstáculos.

Más allá de los aportes obligatorios que realizan los trabajadores para financiar su pensión, el ahorro voluntario fue, durante años, un segmento incipiente. Sin embargo, el panorama comienza a mostrar señales de cambio, en medio del debate por la reforma pensional que aún está pendiente de revisión en la Corte Constitucional.

Esa reforma introdujo un esquema de cuatro pilares en el sistema pensional, entre ellos el voluntario. Este componente busca incentivar a las personas, especialmente a los jóvenes a construir un capital adicional para su retiro. Durante años, el mensaje dominante fue que muchos trabajadores difícilmente lograrían pensionarse bajo las reglas vigentes, lo que generó escepticismo. Hoy, no obstante, la planeación financiera de largo plazo empieza a ganar terreno.

Las cifras respaldan esa tendencia. El más reciente informe de Asofondos señala que, con corte a junio de 2025, cerca de un millón de personas estaban ahorrando de manera voluntaria para su pensión, con recursos acumulados que ascienden a $35 billones.

El dinamismo también se refleja en el desempeño de algunos fondos específicos. El fondo voluntario de pensiones de Credicorp Capital, por ejemplo, registró un crecimiento significativo en poco más de un año. En octubre de 2024 administraba $494.000 millones y, a diciembre de 2025, el monto había aumentado 139 %, hasta alcanzar $1,18 billones.

Según la entidad, el interés responde a un entorno de tasas más estables y a una mayor disposición de los inversionistas a asumir estrategias de largo plazo. Cada vez más personas buscan diversificar sus inversiones, fortalecer su ahorro y, al mismo tiempo, optimizar su carga tributaria.

Rafael Castellanos, director de productos de inversión en Credicorp Capital, considera que este comportamiento refleja un cambio cultural. A su juicio, más colombianos están entendiendo la importancia de planear su futuro financiero y aprovechar los instrumentos que ofrece el mercado local, desde beneficios tributarios hasta la posibilidad de estructurar portafolios ajustados a sus objetivos.

Y es que, además del propósito de contar con un ingreso más robusto en la vejez, los incentivos fiscales juegan un papel determinante. Los aportes a fondos voluntarios pueden generar beneficios en el impuesto de renta, la retención en la fuente, el 4x1000 e incluso el impuesto al patrimonio.

Con este escenario, las proyecciones apuntan a que el ahorro voluntario seguirá creciendo, contribuyendo no solo a mejorar la protección individual para el retiro, sino también a dinamizar el ahorro interno y la inversión en la economía colombiana.