En el marco del discurso de apertura de la octava edición del Latam Fintech Market 2026, Gabriel Santos, presidente ejecutivo de Colombia Fintech, fijó la postura del gremio frente a los retos estructurales del país.
El punto de mayor tensión en el discurso de Santos giró en torno al acceso al financiamiento formal.
De acuerdo con las cifras presentadas por el gremio, 3 millones de personas han sido expulsadas del mercado crediticio formal en los últimos tres años.
Este fenómeno, según Santos, responde al descenso “ideologizado” de la tasa de interés de usura y a un debate normativo que ha estado históricamente bloqueado por razones políticas y no técnicas.
Tan solo en el año 2025, un total de 450.000 ciudadanos salieron del sistema crediticio regulado.
Este cierre de puertas en la banca y las plataformas formales tiene consecuencias directas en la economía popular.
Actualmente, el 79% de los ciudadanos y el 82% de las MiPymes continúan dependiendo del efectivo para sus operaciones diarias.
Ante la falta de alternativas digitales formales, millones de personas terminan recurriendo al crédito informal e ilícito.
“Una persona endeudada con el ‘gota a gota’ en sus primeros dos meses paga hasta nueve veces la deuda originalmente solicitada”, advirtió Santos, señalando la urgencia de reevaluar las restricciones a las tasas de interés para evitar que la informalidad financiera siga cobrando un precio devastador en los hogares más vulnerables.
Finanzas digitales a ritmo acelerado: La consolidación de Bre-B y la rentabilidad del sector
Pese a las barreras regulatorias, el comportamiento del consumidor colombiano muestra una adopción acelerada de los canales digitales.
Cerca de 7 de cada 10 operaciones financieras en Colombia se realizan a través de medios no presenciales, un canal que registra un crecimiento anual cercano al 24%, en contraste con el modesto incremento del 9% en las transacciones presenciales de la banca tradicional.
Un factor clave en este crecimiento ha sido el desarrollo del ecosistema de pagos inmediatos Bre-B. Santos calificó esta infraestructura como el principal catalizador de acceso al sector financiero. Las cifras respaldan su impacto:
- El 75% de las transacciones digitales en el país se procesan mediante billeteras digitales.
- Bre-B acumula más de 1,2 billones de transacciones desde su incepción.
- El sistema ha movilizado un volumen superior a los $184 billones de pesos.
Este dinamismo transaccional coincide con la maduración del modelo de negocio de las startups financieras. Santos destacó que el sector superó la etapa de especulación observada hacia 2021 —cuando el capital fluía sin exigencias de retorno rápido— para consolidar métricas verificables centradas en la ruta hacia la rentabilidad (road to profitability).
Esta confianza se refleja en la distribución del capital de riesgo: 6 de cada 10 pesos invertidos en el ecosistema emprendedor colombiano se destinan a iniciativas fintech.
Freno a la inversión y trabas tributarias: Las críticas al ICA y al 4 por 1000
El presidente de Colombia Fintech fue enfático al señalar las distorsiones fiscales que asfixian el emprendimiento y desincentivan la formalización digital.
Santos lanzó una fuerte crítica a la propuesta de la Alcaldía de Bogotá de incrementar la tarifa del Impuesto de Industria y Comercio (ICA) a la actividad financiera, calificándola como un “impuesto antiemprendimiento”.
“¿Qué empresa puede sustentar un impuesto que va sobre los ingresos y no sobre las ganancias cuando está empezando a crecer?”, cuestionó, advirtiendo que este tipo de medidas terminan expulsando el capital de inversión fuera de Colombia.
Asimismo, abordó el impacto del Grabamen a los Movimientos Financieros (GMF o 4 por 1000), un tributo que recauda entre $16,4 y $18 billones de pesos anuales, pero que opera como una barrera directa a la inclusión financiera.
Para mitigar su efecto sin desequilibrar abruptamente las finanzas públicas, el gremio propuso un esquema gradual de desmonte del 4% anual durante los próximos 8 años, o en su defecto, la operativización definitiva de la interoperabilidad del GMF para que los usuarios no sufran cobros dobles e injustificados en cuentas de la misma titularidad.
Estas distorsiones tributarias y la incertidumbre normativa han pasado factura a la economía nacional. Santos reveló que la tasa de inversión en Colombia sufrió un deterioro sistemático, cayendo del 24,1% registrado en 2007 al 16% al cierre de 2025.
“La inversión no se incrementa sola; la inversión se trabaja. Colombia necesita reglas predecibles y claras, estabilidad y líderes transparentes”, enfatizó.
Sectores clave y deudas del Estado: Subsidios, Cripto, Vivienda y Factoring
Durante su intervención, Santos expuso un decálogo de reformas y oportunidades en las que el Estado debe actuar de manera articulada con el sector privado:
Digitalización masiva de subsidios públicos: El Gobierno moviliza cerca de $8 billones de pesos en programas sociales como Adulto Mayor y Devolución del IVA. Santos recordó que durante la pandemia, la entrada de las fintech en la distribución de ayudas redujo a casi una quinta parte (5 veces) el costo de intermediación. El gremio exigió que el 100% de estos giros se realicen por rieles digitales como Bre-B para bancarizar a las poblaciones vulnerables y crearles un perfil crediticio.
Regulación pendiente para Criptoactivos: Santos cuestionó que, tras cuatro años y dos proyectos de ley fallidos en el Congreso, Colombia siga sin contar con un marco regulatorio para activos digitales. Esta omisión estatal deja desprotegidos a millones de usuarios y bloquea el desarrollo de empresas que operan bajo estándares de transparencia.
Potencial del crédito de vivienda y mora burocrática: Se estima que en Colombia existen cerca de USD 900.000 millones atrapados en activos inmobiliarios. Santos resaltó que cada peso colocado en crédito hipotecario genera un multiplicador de 4,8 pesos en expansión económica. Sin embargo, los trámites ante las oficinas de registro y la Superintendencia tardan hasta 18 meses para formalizar una compraventa o hipoteca, paralizando el flujo de capital.
Incumplimiento en el Factoring digital (Radian): Aunque el país cuenta con el marco normativo de la plataforma Radian para que la factura electrónica circule libremente como título valor, Santos denunció que la operatividad prometida para financiar a las MiPymes “nunca vio la luz” de forma eficiente debido a bloqueos en el sistema.
$85 millones y 130 toneladas de ayuda tras la emergencia nacional
Más allá de las exigencias regulatorias, la apertura del evento sirvió para rendir cuentas sobre el compromiso social del sector fintech frente al sismo que afectó a 454 municipios y 16 departamentos del país el pasado 10 de agosto, dejando más de 466.000 personas damnificadas y 36.000 viviendas destruidas.
Santos agradeció la respuesta inmediata de las empresas afiliadas, con la cual se lograron movilizar 110 toneladas de carga y 20 toneladas adicionales de alimentos y bienes no perecederos a las zonas más golpeadas.
Asimismo, confirmó que la organización destinó $100.000 pesos de cada boleta vendida en el Latam Fintech Market, acumulando $85 millones de pesos destinados a los programas de reconstrucción municipal.
“Demostramos que la industria fintech también está unida para apoyar a Colombia cuando más lo necesita”, concluyó Gabriel Santos, reiterando la disposición del gremio para trabajar de la mano con el Gobierno Nacional siempre que existan garantías de diálogo técnico y certidumbre jurídica.
(*) Esta nota periodística fue elaborada por la jefatura de redacción digital de www.elpais.com.co apoyada en herramientas de Inteligencia Artificial para el procesamiento exhaustivo de la transcripción oficial y los comunicados del Latam Fintech Market 2026. Todos los datos, citas textuales y cifras reportadas fueron verificados y contrastados de manera estricta contra las fuentes primarias del evento.