¿Buscando capital?, las opciones para financiar su empresa

En este año 2021 será tendencia que las empresas, las personas y las alcaldías pidan a sus bancos refinanciar o reperfilar sus préstamos.

Los bancos han aumentado sus provisiones anticipándose a que, cuando termine la Ley de emergencia Económica, en febrero 28, algunos clientes que han pedido que se aplacen las cuotas empiecen a incumplir, o se declaren en Ley 1116 de Reorganización Económica, Ley 1564 de Insolvencia para personas naturales o la misma Ley 550 de entidades públicas.

El común denominador de las empresas será la búsqueda de capital, sea para sostener su nivel de producción, para crecer o para encontrar un socio que controle la compañía porque no tienen suficientes cupos de financiación bancaria. En adición, no hay seguridad de que todas las empresas obtengan financiación mediante créditos, en especial porque la facturación y la capacidad de pago se ha visto disminuida y hasta nula, en especial en sectores como el hotelero, restaurantes, agencias de viaje, bares, discotecas, cines, teatros, entre otros.

Así las cosas, queda la opción de buscar capital de inversión conocido como equity, en especial aquel que proviene de los Fondos Privados de Capital o Private Equity, los cuales invierten en las empresas a cambio de una participación accionaria que puede ser minoritaria, si es menor del 50 % o mayoritaria, si es superior al 50 %, en este último caso el Fondo tomaría el control de la empresa por ejemplo, nombrando a 3 de los 5 miembros en la Junta Directiva, al Gerente Financiero y/o al Director General.

Lea también: Esto fue en lo que más gastaron los colombianos en 2020

¿Que se necesita para que un Fondo Privado de Capital o un Inversionista se fije en su empresa?

Usted debe conocer a la perfección los indicadores claves de desempeño conocidos como KPI´s o Key Performance Indicators, como, por ejemplo, el crecimiento histórico y la proyección de sus ventas, los márgenes brutos, operacionales y netos de las ventas, El EBITDA o utilidad operativa de caja, cuánto vale en el mercado su empresa, cuál es el valor intrínseco y el valor de mercado por acción.

La Federación Internacional de Contadores promulgó las buenas prácticas financieras para determinar el valor de una empresa (IFAC 2008), consiste en el Método de Flujo de Caja Descontado teniendo en cuenta el Modelo de Valoración de activos de Capital o CAPM además de calcular múltiplos de ventas, ganancias, cobertura de intereses, entre otros. En adición, los Fondos Privados en Colombia piden primero un teaser o “abrebocas” preliminar que resume los mencionados indicadores claves de desempeño.

Así que manos a la obra, a preparar los estados financieros auditados de 2018, 2019, 2020, proyectar los 5 próximos años, preparar el teaser para que un par de Fondos Privados de Capital o un Inversionista se fije en su empresa.