Mercado espera bonos de Ecopetrol

Mercado espera bonos de Ecopetrol

Julio 19, 2010 - 12:00 a.m. Por:
Colprensa
Mercado espera bonos de Ecopetrol

La primera emisión accionaria de Ecopetrol en el 2007 fue todo un éxito. El título de la petrolera se ha valorizado de manera importante en el último año, debido a las mejores perspectivas del sector.

Próxima emisión sería de $2 billones. Analistas dicen que la actual coyuntura es favorable para la inversión.

Luego de una pausa en las colocaciones de deuda, los inversionistas locales se encuentran a la espera de una nueva emisión de bonos que podría sacudir el mercado de valores en el país.Se trata de la operación en la que Ecopetrol podría adjudicar papeles hasta por $2 billones.En la actualidad, la emisión de dichos papeles se encuentra en trámite ante la Superintendencia Financiera de Colombia y los plazos de los bonos estarían entre 3 y 30 años.De acuerdo con los analistas, las condiciones del mercado son inmejorables para que Ecopetrol busque recursos en el mercado de capitales, teniendo en cuenta las bajas tasas de interés. Adicionalmente, la compañía ha venido haciendo anuncios respecto a sus metas de producción e inversiones a futuro por US$80.000 millones, lo cual ha generado mayor expectativa entre los inversionistas.Por otra parte, a finales de la semana pasada se conoció que Standard & Poor’s mejoró la calificación outlook de Ecopetrol de estable a positivo.Con este anuncio, la agencia reconoce la mejora de la calificación de la deuda en moneda extranjera de la firma de estable a positivo, así como la posición líder en la industria de petróleo y gas, sus bajos costos de producción y su capacidad de acceso a los mercados de capital.“Una posible emisión de bonos de Ecopetrol es interesante como alternativa de inversión. Además, las condiciones del mercado hacen que la compañía también se vea beneficiada en este tipo de operaciones”, señaló el gerente de investigaciones económicas de Corredores Asociados, Julián Cárdenas.Por si fuera poco, el título de Ecopetrol que se transa en la Bolsa de Valores de Colombia ha alcanzado niveles históricos y se destaca como uno de los papeles con mayor volumen de negociación de la plaza bursátil. Durante la semana pasada la acción registró una valorización cercana al 6% a $2.990.Santiago Melo, analista de la firma Alianza Valores, aseguró que “éste es un muy buen momento para emitir deuda. La cercanía de Colombia con el grado de inversión ha generado que más inversionistas se interesen por activos del país y Ecopetrol no sería la excepción”.Resaltó que la búsqueda de recursos mediante emisiones de deuda tiene ventajas para el emisor, tales como menores costos y plazos más amplios para los inversionistas.Más inversiónEl interés de las compañías locales por sacar ventaja de las condiciones del mercado se refleja en las emisiones de deuda que se han realizado durante el 2010, las cuales ascienden a $6,34 billones.De igual forma, las demandas en dichas operaciones superan los $12 billones, lo cual es entendido por los analistas como una muestra de confianza en los emisores.A pesar de las buenas condiciones del mercado, los expertos señalan que al cierre del 2010 es poco probable superar los $13,4 billones en deuda colocados en el 2009.En la lista de posibles colocadores también están la Compañía Energética del Tolima, con bonos ordinarios por $300.000 millones; la Gobernación de Antioquia, con bonos hasta por $500.000 millones; EPM Telecomunicaciones, con bonos por $700.000 millones, y el Banco de Occidente, con bonos ordinarios subordinados por un billón de pesos.Otra de las emisiones de deuda más esperadas por los inversionistas es la que podría realizar Bancolombia durante los próximos meses. La entidad financiera aprobó recientemente la emisión de bonos hasta por $1,2 billones.

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